Характеристика

100%

Высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние

80-90%

Хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности

60-70%

Удовлетворительное финансовое состояние, уровень кредитоспособности

40-50%

Предельное финансовое состояние, предельно допустимый уровень кредитоспособности

0-30%

Финансовое состояние хуже предельного, кредитоспособность ниже предельной

Следует принять во внимание, что бухгалтерский баланс и показатели, рассчитанные на его основе, являются моментными данными, и в связи с этим анализ ликвидности баланса и финансового левереджа должен дополняться анализом рентабельности в целом и оборачиваемости ресурсов. Данные показатели более полно характеризуют тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика. Для получения более объективной картины необходимо рассчитывать названные коэффициенты по состоянию на различные даты, что позволит проследить динамику изменения финансового состояния предприятия.

Модель надзора за ссудами Чессера

прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумеваются любые отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.

В модель Чессера входят следующие шесть переменных:

X

1

= (Наличность+Легко реализуемые ценные бумаги)/Совокупные активы = =(А9 + А10)/(А14-А13) = 0,04.

Х2

= Нетто-продажи / (Наличность + Легко реализуемые ценные бумаги) = = П13 / (А9 + А10)= 60.

Х3

= Брутто-доходы / Совокупные активы = П14/ (А14 - А13) = 0,27.

Х4= Совокупная задолженность / Совокупные активы = П11/ (А14 - А13) =

= 0,25.

Х5

= Основной капитал/Чистые активы = A3/(А14-А13-П8-П9)=

= 0,66.

Х6

= Оборотный капитал / Нетто -.продажи = А12 / П13 = 0,17.

Оценочные показатели модели Чессера

следующие:

у =-2,0434+(-5324X1)+0,0053X2–6,6507X3+4,4009X4–0,0791X5–0,1020X6=

= -2,7

Переменная у, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора.

Р=1/(1+е -y)=0,94,

где е = 2,71828.

Получаемая оценка у может рассматриваться как показатель вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чем больше значение у, тем выше вероятность невыполнения договора для данного заемщика.

В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:

если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;

если Р < 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.

Таким образом, получается, что по модели Чессера этого заемщика нужно отнести к группе, которая не выполняет условий договора.